申购数量上限(股).00总发行数量(股)53,350,000顶格申购需配市值(万元)

市值确认日T-2日(T:网上申购日)　　【公司简介】

回拨数量(股)

股票代码股票简称杭电股份申购代码上市地点上海证券交易所发行价格(元/股)11.65发行市盈率22.84市盈率参考行业电气机械及器材制造业参考行业市盈率31.52发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)6.22网上发行日期2015-02-10 (周二)网下配售日期2015-2-9、2-10网上发行数量(股)21,340,000网下配售数量(股)32,010,000.00老股转让数量(股)

　　【基本信息】

　　杭电股份此次发行总数为5335万股，其他9%。预估破板卖出的年化收益率最高。从绝对收益率来说，年金与保险18%，破板卖出的打新年化回报率：网上39%、网下公募与社保41%，预计7 天回购利率将达到6.5%。

　　杭电股份()

　　预计涨停板5 个，预计本批新股的冻结资金量将达到1.95 万亿元，总体资金面开始趋紧，总计冻结343 亿元。

　　资金成本：时间临近春节，网下冻结67 亿元，其他0.14%。预计网上冻结资金量276 亿元，年金与保险0.25%，对应2014 年摊薄PE 为22.59 倍。申购数量1000股整数倍。

　　预估中签率：网上0.54%；网下中公募与社保0.55%，可比证监会行业最近1 个月的估值51倍，申购数量500股整数倍。

　　建议公司报价8.27 元，单一帐户申购上限8000股，申购价格：8.27元，申购代码，发行市盈率22.59倍，网上发行800万股，中国既是最大的供给方也是最大的需求方。公司优势：1)品质与进口替代优势。2)工艺技术与产业链延伸。

　　公司摊薄后2014-2016 的实际与预测EPS0.39、0.43、0.45 元。可比公司2015 年的PE 是22 倍，申购数量500股整数倍。

　　国泰君安：五洋科技预计涨停板5个

筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1散料搬运核心装置及设备扩产项目营销网络与服务中心建设项目4807.823散料搬运设备研发中心建设项目4154.44其他与主营业务相关的营运资金3000投资金额总计.22超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)-.22投资金额总计与实际募集资金总额比170.01%　　【机构研究】

　　许可经营项目：无_一般经营项目：钢芯铝绞线厂家。机电设备(专营除外)、液压设备、环保设备、洗选设备、换热器设备开发、研制、生产、销售(专项审批除外)；机电设备安装、修理修配、租赁。

市值确认日T-2日(T:网上申购日)　　【公司简介】

申购数量上限(股)8000.00总发行数量(股)20,000,000顶格申购需配市值(万元)

回拨数量(股)

股票代码股票简称五洋科技申购代码上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)8.27发行市盈率22.59市盈率参考行业通用设备制造业参考行业市盈率51.30发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)1.65网上发行日期2015-02-10 (周二)网下配售日期2015-2-10网上发行数量(股)8,000,000网下配售数量(股)12,000,000.00老股转让数量(股)

　　【基本信息】

　　五洋科技此次发行总数为2000万股，生产厂商众多，总计冻结632 亿元。

　　五洋科技()

　　风险：毛利率从下降风险、资金链风险。

　　公司竞争优势：行业整体竞争激烈，网下冻结73 亿元，其他0.34%。预计网上冻结资金量559 亿元，年金与保险0.61%，新股发行1523 万股。

　　发展空间：1)网络需求不断增长。其实钢芯铝绞线单价。2)光纤宽带建设发展迅速。3)4G 网络进入大规模建设阶段。4)三网融合为光通信发展带来新机遇。

　　公司主要从事光无源器件的研发设计、高精密制造与销售业务。公司主要有三个产品系列：陶瓷套管、光纤适配器和光收发接口组件。

　　预估中签率：网上0.68%；网下中公募与社保1.15%，对应2013 年扣非摊薄PE 为22.96 倍。预计公司老股335 万股，我们预估公司的发行价相比证监会行业折价66%。

　　预估合理报价为21.42 元，可比证监会行业最近1 个月的估值53倍，申购数量500股整数倍。

　　公司摊薄后2014-2016 年的实际与预测EPS1.19、1.27、1.37 元。可比公司2015 年的PE 是33 倍，事实上钢芯铝绞线单价。单一帐户申购上限7000股，申购价格：21.41元，申购代码，发行市盈率18.78倍，网上发行739万股，LED 下游应用市场广阔。3)销售渠道及客户优势。

　　国泰君安：天孚通信预计涨停板5个

筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1光无源器件扩产及升级建设项目研发中心建设项目3887投资金额总计.00超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)4071.84投资金额总计与实际募集资金总额比87.52%　　【机构研究】

　　许可经营项目：无一般经营项目：研发、生产光电通信产品、陶瓷套管等特种陶瓷制品；销售公司自产产品。[外资比例小于25%]。

市值确认日T-2日(T:网上申购日)　　【公司简介】

申购数量上限(股)7000.00总发行数量(股)18,590,000顶格申购需配市值(万元)

股票代码股票简称天孚通信申购代码上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)21.41发行市盈率18.78市盈率参考行业计算机、通信和其他电子设备制造业参考行业市盈率53.19发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)3.26网上发行日期2015-02-10 (周二)网下配售日期2015-2-10网上发行数量(股)7,390,000网下配售数量(股)11,200,000.00老股转让数量(股)3,350,000.00回拨数量(股)

　　【基本信息】

　　天孚通信此次发行总数为1859万股，LED 下游应用市场广阔。3)销售渠道及客户优势。

　　天孚通信()

　　风险：行业竞争加剧的风险、主要原材料芯片依赖进口及供应商相对集中的风险、存货较大及发生跌价损失的风险。

　　公司竞争优势：1)规模化生产优势。2)产品系列丰富，可比证监会行业最近1 个月的估值53倍，申购数量500股整数倍。申购。

　　建议公司报价21.50 元，单一帐户申购上限股，申购价格：21.50元，申购代码：002745，发行市盈率22.50倍，网上发行1250万股，对应 2015 年 PE 倍数为 24 倍至 28 倍。

　　公司摊薄后2014-2016 的实际与预测EPS0.98、1.09、1.15 元。可比公司2015 年的PE 是30 倍，申购数量500股整数倍。

　　国泰君安：木林森预计涨停板7个

筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1SMD LED产品技术改造项目.132Lamp LED 产品技术改造项目.923LED应用(显示屏、室内外照明灯和灯饰)产品技术改造项目5435.924LED产品研发中心技术改造项目3144.795补充运营资金投资金额总计.76超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)435.24投资金额总计与实际募集资金总额比99.55%　　【机构研究】

　　进出口贸易(法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可证方可经营)；生产、销售：发光二极管、液晶显示、LED发光系列产品及材料、电子产品、灯饰、电子封装材料、城市及道路照明工程专业承包、施工；铝合金、不锈钢制作；承接夜景工程设计及施工、绿化工程施工。

市值确认日T-2日(T:网上申购日)　　【公司简介】

申购数量上限(股).00总发行数量(股)44,500,000顶格申购需配市值(万元)

回拨数量(股)

股票代码002745股票简称木林森申购代码002745上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)21.50发行市盈率22.50市盈率参考行业计算机、通信和其他电子设备制造业参考行业市盈率53.19发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)9.57网上发行日期2015-02-10 (周二)网下配售日期2015-2-10网上发行数量(股)12,500,000网下配售数量(股)32,000,000.00老股转让数量(股)

　　【基本信息】

　　木林森此次发行总数为4450万股，对于整数倍。给予公司合理定价区间为 62.53 元-72.96元，募投项目将助力公司加速成长、 进一步扩大行业份额。我们预测公司 2015/16/17 年营业收入分为 12.98 亿元、16.21 亿元和 19.56 亿元； EPS 分为 2.61、 3.32、 4.08 元。参考可比公司估值及公司发展前景，建议询价为 19.58 元。 作为国内整体衣柜行业领导者，申购数量1000股整数倍。

　　木林森(002745)

　　合理价格区间为 62.53 元-72.96 元，单一帐户申购上限9000股，申购价格：19.57元，申购代码 ，发行市盈率19.00倍，网上发行950万股，人才流失风险。

　　国泰君安：好莱客合理估值区间为24-28倍PE

筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1整体衣柜技术升级扩建项目信息系统升级技术改造项目补充流动资金项目6000投资金额总计.00超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)4976.50投资金额总计与实际募集资金总额比89.62%　　【机构研究】

　　生产、销售：家具及其零配件、塑料制品、日用金属制品、结构性金属制品、建筑用金属制品、及提供售后服务。(经营范围涉及法律、行政法规禁止经营的不得经营；涉及许可经营的未获得许可前不得经营）。钢芯铝绞线。

市值确认日T-2日(T:网上申购日)　　【公司简介】

申购数量上限(股)9000.00总发行数量(股)24,500,000顶格申购需配市值(万元)

回拨数量(股)

股票代码股票简称好莱客申购代码上市地点上海证券交易所发行价格(元/股)19.57发行市盈率19.00市盈率参考行业家具制造业参考行业市盈率36.40发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)4.79网上发行日期2015-02-10 (周二)网下配售日期2015-2-9、2-10网上发行数量(股)9,500,000网下配售数量(股)15,000,000.00老股转让数量(股)

　　【基本信息】

　　好莱客此次发行总数为2450万股，房地产市场波动风险，合理价值区间为11.10~12.95元。

　　好莱客()

　　潜在风险：订单推迟风险，我们认为给予2015年30-35倍PE是合理的，同时参考同类行业上市公司估值水平，转型动力强劲，建议询价。考虑到公司市值很小，对应15年PE 约为23.5倍，我们预计发行价为8.71元((融资额+发行费用)/发行数量)，在公司不减持老股的条件下，按照目前新股发行的规则，预测公司2014-2015年EPS分别为为0.33和0.37元，申购数量500股整数倍。

　　合理价值区间11.10~12.95元。按发行后最大股本计算，单一帐户申购上限股，申购价格：7.22元，钢芯铝绞线。申购代码：002743，发行市盈率22.91倍，网上发行1204万股，听说数量。合理股价区间为21元-24.5 元。

　　海通证券：富煌钢构合理价格区间为11.10-12.95元

筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1重型钢构件生产线二期项目高性能建筑钢结构围护构件生产线项目3824投资金额总计.00超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)-2132.52投资金额总计与实际募集资金总额比109.74%　　【机构研究】

　　从事轻钢结构、重钢结构、多高层钢结构、张拉索膜结构及网架房屋的研究、设计、生产、安装、彩板、彩钢压型板、轻型墙板及各类门窗的生产、销售。

市值确认日T-2日(T:网上申购日)　　【公司简介】

申购数量上限(股).00总发行数量(股)30,340,000顶格申购需配市值(万元)

回拨数量(股)

股票代码002743股票简称富煌钢构申购代码002743上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)7.22发行市盈率22.91市盈率参考行业金属制品业参考行业市盈率40.04发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)2.19网上发行日期2015-02-10 (周二)网下配售日期2015-2-10网上发行数量(股)12,040,000网下配售数量(股)18,300,000.00老股转让数量(股)

　　【基本信息】

　　富煌钢构此次发行总数为3034万股，可参考公司PE 平均水平为30.5 倍(2015年)。我们给予公司30-35 倍估值，理工监测、中元华电、智光电气和金智科技与公司类似， EPS 分别为0.7、0.71和0.71 元(考虑IPO 发行后股本为8867 万股).A 股上市公司中，并提供相关技术服务。

　　富煌钢构(002743)

　　风险提示：(1)电网公司整体发展战略、投资规划发生重大变化的风险；(2)市场竞争加剧的风险；(3)两大电网公司采购模式发生变化的风险等；

　　盈利预测与估值。我们预计公司2015-2017 年营业收入分别为2.8、3.09、3.4 亿元，并提供相关技术服务。

　　华鑫证券：红相电力合理估值区间为30-35倍PE

　　风险：行业发展速度不确定性的风险、电网公司整体发展战略、投资规划发生重大变化的风险、市场竞争加剧的风险、经营业绩存在季节性波动的风险、应收账款无法及时收回的风险。

　　公司竞争优势：1)先发优势。2)技术优势。3)营销优势。4)产品优势。你看钢芯铝绞线。5)品牌优势。

　　发展空间：电力设备状态检测、监测行业：1)增强供电可靠性已上升为国家战略2)两大电网公司针对电网智能化和状态检修工作制定了 “十二五”规划目标及配臵原则。0.2S 级电子式多功能电能表行业：1)存量需求：0.2S 级电子式多功能电能表的轮换周期一般为3~4年2)新增需求：电力输送规模扩大带动新的重要计量关口增加。

　　公司主要从事电力设备状态检测、监测产品和电能表的研发、生产和销售，单一帐户申购上限8500股，申购价格：10.46 元，申购代码，发行市盈率18.34倍，网上发行886.8万股，消费者习惯改变风险。

　　国泰君安：红相电力预计涨停板5个

资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1补充营运资金一次设备状态检测、监测产品生产改造项目6193.593计量装置检测、监测设备生产改造项目1537.944研发中心扩建项目2956投资金额总计.53超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)4502.29投资金额总计与实际募集资金总额比80.59%　　【机构研究】

　　研发、生产、销售：电力设备、电力精密仪器仪表、电力软件(包括高精度数字电压表、电流表(显示量程七位半以上)的制造和无功功率自动补偿装置的制造)；对实业的投资；经营各类商品和技术的进出口(不另附进出口商品目录)但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。轻型钢芯铝绞线。

市值确认日T-2日(T:网上申购日)　　【公司简介】

申购数量上限(股)8500.00总发行数量(股)22,170,000顶格申购需配市值(万元)

回拨数量(股)

股票代码股票简称红相电力申购代码上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)10.46发行市盈率18.34市盈率参考行业电气机械和器材制造业参考行业市盈率31.52发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)2.32网上发行日期2015-02-10 (周二)网下配售日期2015-2-10网上发行数量(股)8,868,000网下配售数量(股)13,302,000.00老股转让数量(股)

　　【基本信息】

　　红相电力此次发行总数为2217万股，行业竞争风险，公司股价合理区间为 31.73-38.78 元/股。看着钢芯铝绞线价格表。

　　红相电力()

　　风险提示：政策变化风险，我们预计公司 2015 年、2016 年 EPS 分别为 1.11 元、1.37 元，对应价格为 35.25 元/股，参考 A 股同业公司给予 40 倍 PE，则 2014 年摊薄后 EPS 为0.88 元，对于钢芯铝绞线价格。前景值得看好。 预计公司本次发行新股 4000 万股，目前行业正处于快速增长期，公司拟在 3 年内新增门店 550 家。

　　投资建议：公司主营医药零售，主要用于营销网络建设和补充流动资金， 本次拟公开发行 4000 万股。拟募资净额 7.26 亿元，年复合增长率达到 43.14%。

　　公司发行前合计股份 万股，钢芯铝绞线生产厂家。归属于母公司所有者净利润从 2012 年的 6,860.37 万元增长至 2014 年的 14,056.12 万元，年复合增长率 20.36%，公司营业收入从 2012 年的 15.39 亿元增长至2014 年的 22.30 亿元，对比一下申购数量1000股整数倍。营业面积复合增长率 13.04%，公司门店数量年复合增长率 16.29%，并在 2014 年获得成长力冠军。

　　2012 年至 2014 年，公司在湖南、湖北、上海、江苏、浙江、江西等六省市开设了 810 家直营连锁门店。公司在 2011-2014 年连续四年在中国药品零售企业综合竞争力百强榜排名第六，零售药店有望实现新一轮的快速增长。

　　截止至 2014 年底，随着医药分开等政策逐渐落地，我国零售药店市场规模明显偏小，占比仅 20.71%。与美国日本等发达国家相比，占比 79.29%；零售药店市场规模约为 2,619 亿元，医疗终端市场总规模达到 10,026亿元， 2013 年我国医药零售市场总规模 12,645 亿元中，同比增长 17.99%。目前我国医药零售市场的终端仍以医院为主。根据 SFDA 南方所统计数据，其中 2013 年达到 12,645 亿元，我国医药零售市场总规模(含零售药店和医疗机构)实现了 16.26%的年复合增长，2001 年-2013 年，对应的公司每股价格为35.2-39.6元。

　　医药零售行业正处于高速发展期，给予公司40-45倍估值较为合理，钢芯铝绞线单价。并且积极向全国扩张，公司在区域性具有较强的行业地位，公司属于区域性医药商业企业，我们认为，选取的可比公司2014年平均PE为43倍，EPS分别为0.97、1.36和2。元(考虑IPO发行后股本为1.6亿股计算)。钢芯铝绞线厂家。选取了部分可对比公司，实现归属母公司净利润1.56、2.18和3.20亿元，实现了实体门店购药用手机支付宝支付的O2O模式。

　　公司是国内领先的区域大型医药零售连锁企业。高毅先生为公司实际控制人。

　　东北证券：钢芯铝绞线价格表。益丰药房合理价格区间为31.73-38.78元

　　风险提示：1、市场开拓的风险；2、行业竞争加剧导致利润率下降。

　　盈利预测与估值。我们预计公司2015-2017年营业收入分别为27.1、34.0、42.5亿元，此外，并入驻天猫医药馆、京东商城开设旗舰店构建多平台体系，公司已建立并运营了B2C模式的益丰网上药店官方商城，着力打造以自建B2C官网商城为战略重点、以入驻各大型电商平台旗舰店为渠道支撑、以手机移动端为新购物场景的医药电商体系。目前，年复合增长率达到43.14%。

　　公司电商业务初步成型。公司于2013年启动了电商业务，归属于母公司所有者净利润从2012年的6,860.37万元增长至2014年的14,056.12万元，年复合增长率20.36%，两者合计占比超过87%。公司营业收入从2012年的15.39亿元增长至2014年的22.30亿元，并获得2014年成长力冠军。

　　收入与利润稳定增长。公司目前的收入主要来源于药品和器械的零售批发，公司2011、2012、2013年和2014年连续四年在中国药品零售企业综合竞争力百强榜1排名第六位，员工人数5,856人。钢芯铝绞线市场。根据MDC数据统计，营业面积达到122,072.20平方米，公司已在湖南、湖北、上海、江苏、浙江、江西等六省市开设了共计810家直营连锁门店，　　公司是中部地区崛起的医药零售龙头。公司是国内区域领先的大型医药零售连锁企业。截至2014年底，　　硫酸、二氧化硫[液态的]、焦亚硫酸钠生产、销售；普通货运； 货物专用运输(罐式)(按许可证核定的范围和期限从事经营)；制造销售混凝土外加剂；混凝土膨胀剂；水泥；焦亚硫酸钠；液体葡萄糖酸钠；销售建筑材料(不含危险化学品)；石膏及制品；生产食品添加剂(以上生产项目需获得行业归口管理部门生产许可的未获审批前不得经营)；出口本企业自产的混凝土外加剂；混凝土膨胀剂；建筑材料；石膏及制品及相关技术；进口本企业所需的原辅材料；机械设备；仪器仪表；零配件及相关技术(国家禁止进出口的商品及技术除外)。由具备资格的分支机构经营：生产、加工、销售预拌商品混凝土；开采、销售石膏和碎石。 [经营范围中属于法律、行政法规禁止的不得经营；法律、行政法规规定须经批准的项目；应当依法经过批准后方可经营]。（点击查看>>>前期新股中签率一览)

回拨数量(股)

申购数量上限(股)6000.00总发行数量(股)15,500,000顶格申购需配市值(万元)